Giancarlo ora dirige una cellula partigiana e mette a rischio la sua vita in un attentato. Intanto Carmen cerca ancora di contrastare le minacce di Nito, che nel frattempo è tornato in servizio grazie a Duranti e che, per colpire Carmen, vuol liberarsi di Giancarlo facendolo arrestare. Ma Carmen, al fine di proteggere lo stesso Giancarlo, si decide a sfruttare l'amicizia di un militare tedesco d'alto rango che si è innamorato di lei...
Nella Roma degli anni '30 vive Nito Valdi, un ragazzo difficile appena uscito dal riformatorio, che lavora per un boss della zona insieme all'amico Tony. L'incontro con la bellissima Carmen porterà la vita di Nito ad una piega inaspettata: dopo la perdita del suo più grande amico, con l'arrivo del fascismo Valdi si avvicina alle Camicie nere, mentre diventa il peggior incubo di Carmen. Nito è ossessionato da lei e la vuole ad ogni costo. Ma Carmen aspetta un figlio da Giancarlo, rampollo di una delle famiglie più in vista di Roma: i Fontamara. La storia di Carmen e di Nito, che si rivelerà essere uno psicopatico nazista, si intreccia con quella dei Fontamara, che hanno appena scoperto di avere origini ebraiche e che quindi devono lasciare l'Italia per non finire vittime di quelli come Valdi.
